机构为何要钻牛角尖！

近期的行情一言难尽，中报期的阴影折磨所有中长线持仓的朋友。

躺平是一个选择，等待回踩重新上车也是。

但有的公司就是拒绝调整，甚至还倔强新高，无视中报期的打压。

盘面可以观察到这些迹象，我把这种行情定义为：牛角尖行情。

这些公司，是有规律的。

比如给欧洲供货储能的派能科技

供货微型逆变器的昱能科技，禾迈股份（全球前3，第一是美股的ENPH）

都在新高附近。

机构为何钻牛角尖？

答案很简单，海外市场增长明确，国内标的稀缺，一旦撤退了，可能会丢失宝贵筹码。

但如果你看很多的投研资讯，你就会发现，很多供货欧洲的公司的中报业绩也是禁不起推敲了，业绩没涨多少，股价已经好几倍了。

这种机会与风险如何取舍？

第一，要看海外市场的业务占比，占比越高，越强大。

很多业务沾边的逆变器公司，实际上并不是海外主导的，只是蹭了一个概念，实际海外业务可能只占比10-20%不到。

第二，要看行业地位，我前面列举的三个，基本都是国内龙头。

但后排，就一言难尽了。

海外市场如欧洲确实在爆发，但新入局者，哪怕技术很强产品很好，也很难马上打败现有龙头。

这就像国内的一些平台企业很强大，但依然会在很多领域失去了先机，等觉悟之后，很难追赶。

所以在技术和占有率的取舍上，还是以现有市场占有率为准，后排公司的机构吹票观点，无视即可。

抓住了核心业务占比，以及行业地位，那中报业绩就不是决定性因素了，因为高速增长不会这么快就结束。

这些功课就是平时积累的，而不是等中报期跌了再来问的。

牛角尖行情，不仅仅会出现在海外储能和逆变器板块。

也会出现在国内的光伏，锂电，风电等快速增长的新能源赛道上。

也是一样的核心，抓住主业占比，行业地位。

拿欧洲市场做举例，只是因为供应欧洲的个股盘面抗跌的反馈远强于其他分支，更容易理解。

再举一些例子，比如光伏行业的石英坩埚，新能源车半导体的IGBT。

机构继续钻牛角尖，会成为未来三季度报，年报的相同风景。

蹲在高增速分支龙头上，坚决不下车。

思路就分享这些，退潮之时，才会发现很多公司在裸泳。

中报期就是卸妆时间，无论结果好坏都要禁得起市场考验。

所以不要害怕短期的震荡，机构都在钻牛角尖了，死磕同行不怕中报期的踩踏，你有啥可担心的。

只要看懂了为何他们不走，那就安心持股就行了。

至于11月的踩踏期，我相信看了好几年文章的朋友，必然溜得比我还快。

到时候自然会再次给新朋友提醒，点点关注，不要错过。

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